インデックスファンド 指標に連動ってどうやってるの?

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ながしーはインデックスファンドがいいと思っているのですが、
ふと疑問ができてきました。

指標に連動するっていうけど、どうやって連動しているんだろう。。。

皆さん、連動方法について、わかって投資してますでしょうか?

ながしーはしていませんでした。

早速調べてみました!!!

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簡単に説明

簡単に言うと指標の銘柄を買えばいい!!

そうすれば指標に連動します。

日経平均株価

今回は日経平均株価を例に説明していきます。

■日経平均株価
東京証券取引所第一部に上場する約2000銘柄の株式のうち225銘柄を対象にしている

そういうものです。

連動の方法は主に2つ

連動方法は主に2つありました。

■指標と同じ銘柄をたくさん買う方法
・完全法
・準完全法
■抜き取りで銘柄を買う方法
・最適化法
・層化抽出法

次に、それぞれについて説明していきます。

完全法

・完全法
日経平均株価225銘柄を全部買います。
ポートフォリオが合うように。

この方法なら指標に連動しますよね

私たち投資家には関係ないのですが、
225銘柄を全部買うので莫大な金額が必要になります。

準完全法

基本的には完全法と一緒です。

225銘柄の中のリスクが高いと思われる銘柄を除くものを買う。

225銘柄中220銘柄買う。。。みたいな感じです。

最適化法

分析ツールを使用してファンドと指標の乖離が少ないよう
買っていく方法です。


少ない銘柄で構成できるため、費用も少なくて済む。

抜き取りでやっているので指標と乖離しやすいようです。

会社の考え方によって、なんの銘柄を買うのか分かれそうですね。

層化抽出法

225銘柄を 層に分けてそれぞれの層から銘柄を買っていく方法

最適化法と抜き取り方法が違うんですね。

抜き取りでやっているので指標と乖離しやすいようです。

すいません。細かい違いは判りません

まとめ

インデックスファンドの指標への連動方法について調べました

連動方法は主に2つありました。

■指標と同じ銘柄をたくさん買う方法
・完全法
・準完全法
■抜き取りで銘柄を買う方法
・最適化法
・層化抽出法

お役に立てましたでしょうか。

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