ながしーはインデックスファンドがいいと思っているのですが、
ふと疑問ができてきました。
指標に連動するっていうけど、どうやって連動しているんだろう。。。
皆さん、連動方法について、わかって投資してますでしょうか？
ながしーはしていませんでした。
早速調べてみました！！！
簡単に説明
簡単に言うと指標の銘柄を買えばいい！！
そうすれば指標に連動します。
日経平均株価
今回は日経平均株価を例に説明していきます。
■日経平均株価
東京証券取引所第一部に上場する約2000銘柄の株式のうち225銘柄を対象にしている
そういうものです。
連動の方法は主に２つ
連動方法は主に２つありました。
■指標と同じ銘柄をたくさん買う方法
・完全法
・準完全法
■抜き取りで銘柄を買う方法
・最適化法
・層化抽出法
次に、それぞれについて説明していきます。
完全法
・完全法
日経平均株価225銘柄を全部買います。
ポートフォリオが合うように。
この方法なら指標に連動しますよね
私たち投資家には関係ないのですが、
225銘柄を全部買うので莫大な金額が必要になります。
準完全法
基本的には完全法と一緒です。
225銘柄の中のリスクが高いと思われる銘柄を除くものを買う。
225銘柄中220銘柄買う。。。みたいな感じです。
最適化法
分析ツールを使用してファンドと指標の乖離が少ないよう
買っていく方法です。
少ない銘柄で構成できるため、費用も少なくて済む。
抜き取りでやっているので指標と乖離しやすいようです。
会社の考え方によって、なんの銘柄を買うのか分かれそうですね。
層化抽出法
225銘柄を 層に分けてそれぞれの層から銘柄を買っていく方法
最適化法と抜き取り方法が違うんですね。
抜き取りでやっているので指標と乖離しやすいようです。
すいません。細かい違いは判りません
まとめ
インデックスファンドの指標への連動方法について調べました
連動方法は主に２つありました。
■指標と同じ銘柄をたくさん買う方法
・完全法
・準完全法
■抜き取りで銘柄を買う方法
・最適化法
・層化抽出法
お役に立てましたでしょうか。
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